ABD’de bilanço sezonu hız kazanırken teknoloji şirketlerinden gelen farklı sonuçlar piyasalardaki belirsizliği artırıyor. Meta’nın üçüncü çeyrek net kârı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 264 artarak 9,9 milyar dolara yükseldi. Tesla’nın net kârı ise aynı dönemde yüzde 43 gerileyerek 787 milyon dolara düştü.
Şirket bilançolarındaki farklı görünümün yanı sıra yapay zekâ alanında yapılan büyük ölçekli yatırımların nasıl finanse edileceğine ilişkin soru işaretleri de varlık fiyatlarının yön bulmasını zorlaştırıyor.
Orta Doğu’da gerilimin yeniden tırmanabileceği endişesi de piyasalardaki baskıyı artırıyor. Körfez bölgesindeki belirsizlikler nedeniyle yüksek seviyelerde seyreden petrol fiyatları, küresel enflasyonun yeniden hız kazanabileceği kaygılarını güçlendiriyor.
Bu görünüm, merkez bankalarının faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği veya para politikalarını yeniden sıkılaştırabileceği beklentilerini destekliyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) gelecek haftaki toplantısında faizi sabit bırakması beklenirken, aralık ayında 25 baz puanlık artış ihtimali öne çıkıyor.
İran gerilimi ve tahliye kararı petrol fiyatlarını yükseltti
ABD Başkanı Donald Trump, İran’la savaşa girme gerekçesinin Tahran’ın nükleer silaha sahip olmasını önlemek olduğunu savunarak bunun “yaptığı en iyi işlerden biri” olduğunu ifade etti.
The New York Times’ın haberinde ise ABD’li yetkililer ile görüşmeler hakkında bilgi sahibi kaynaklara dayandırılarak, ABD ve İsrail ordularının ABD ara seçimlerinin ardından İran’a yönelik yeni saldırılar için somut planlar hazırladığı öne sürüldü.
Bölgedeki tansiyonu artıran gelişmelerin yanı sıra Suudi Arabistan’a yönelik saldırılar sonrasında ABD’nin bu ülkedeki diplomatik personeline ilişkin tahliye adımı gündeme geldi. ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Tommy Pigott, Körfez ülkelerindeki personel ve ailelerinin tamamını kapsayan bir tahliye emri verileceğine ilişkin haberleri yalanladı. Pigott, söz konusu durumun yalnızca Suudi Arabistan’daki ABD hükümeti personeli ve aile üyeleriyle ilgili olduğunu kaydetti.
Gelişmelerin ardından petrol fiyatları yükselişe geçti. Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,8 artarak 110,7 dolara ulaştı.
Tahvil piyasasında ise dalgalı bir görünüm öne çıktı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan düşüşle yüzde 5,09 seviyesine gerilerken, dolar endeksi yüzde 0,1 azalarak 101,5 oldu.
Jeopolitik risklerin enerji fiyatları üzerinden enflasyonu artırabileceği ve merkez bankalarını daha sıkı politikalara yöneltebileceği beklentisi, altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Altının ons fiyatı yüzde 1,2 düşerek 4 bin 90 dolara geriledi.
ABD borsaları yükselişle kapandı
New York borsasında önceki işlem günü pozitif tamamlandı. S&P 500 endeksi yüzde 0,58, Nasdaq endeksi yüzde 1,05 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,69 değer kazandı.
Ancak kapanışın ardından açıklanan şirket bilançolarından gelen karışık sinyaller ve Orta Doğu’daki gelişmelere ilişkin endişeler, ABD endeks vadeli kontratlarının yeni güne düşüşle başlamasına neden oldu.
Avrupa borsalarında bilançolar destek sağladı
Hafta başından bu yana Fransa’daki gelişmelerin etkisiyle baskı altında kalan Avrupa borsaları, şirket bilançolarından gelen olumlu sinyallerle önceki işlem gününü yükselişle tamamladı.
Avrupa’nın önde gelen teknoloji şirketlerinden SAP’nin üçüncü çeyrek sonuçları beklentileri aştı. Şirketin çeyreklik geliri 10 milyar avronun üzerine çıkarken, 2026 yılı gelir beklentisi 36,3 milyar ila 36,8 milyar avro aralığında açıklandı.
Buna karşın Fransa’nın kamu maliyesine ilişkin endişeler tahvil piyasasında etkisini sürdürdü. Ülkenin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5’in üzerine çıkarak 24 yılın en yüksek seviyesini gördü. Fransa ile Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark ise 160 baz puana yaklaştı.
İngiltere’de açıklanan veriler de enflasyon ve kamu borcuna ilişkin kaygıları gündeme taşıdı. Akaryakıt fiyatlarındaki artışın etkisiyle yıllık enflasyon eylülde yüzde 3,5’e yükselerek Ekim 2025’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Ülkenin toplam kamu borcunun da eylül sonu itibarıyla ilk kez 3 trilyon sterlini aştığı tahmin edildi.
Olumlu bilanço görünümünün desteğiyle FTSE 100 yüzde 0,19, FTSE MIB 30 yüzde 1,17, DAX 40 yüzde 1,35 ve CAC 40 yüzde 1,06 yükseldi. Avrupa endeks vadeli kontratları ise yeni güne düşüşle başladı.
Asya borsalarında yapay zekâ ve enflasyon baskısı
ABD’li şirketlerden gelen güçlü kâr açıklamaları Asya piyasalarındaki satışları durdurmaya yetmedi. Özellikle yarı iletken sektöründeki gelişmelere duyarlı olan bölge borsalarında, yapay zekâ yatırımlarının finansmanına ilişkin belirsizlikler öne çıktı.
Petrol fiyatlarındaki yükselişin enerji maliyetlerini artırması, enerji ithalatına bağımlı Asya ekonomileri açısından da risk oluşturuyor. Enflasyonun yüksek kalabileceği ve faiz indirimlerinin gecikebileceği beklentisi, büyüme odaklı teknoloji şirketlerinin değerlemeleri üzerinde baskı yaratıyor.
Bu gelişmelerle Japonya’nın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,1, Çin’in Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,3, Hong Kong’un Hang Seng endeksi yüzde 2,9 ve Güney Kore’nin Kospi endeksi yüzde 3,7 geriledi.
Borsa İstanbul’da gözler Merkez Bankasının kararında
Yurt içinde Borsa İstanbul’da satış ağırlıklı bir görünüm izlendi. BIST 100 endeksi, önceki işlem gününü yüzde 1,87 kayıpla 11.577,12 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise akşam seansında normal seans kapanışına kıyasla yüzde 0,29 yükseldi.
Piyasaların odağında bugün TCMB’nin açıklayacağı faiz kararı bulunuyor. AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, Merkez Bankasının politika faizini 100 baz puan düşürerek yüzde 36 seviyesine indirmesini bekliyor.
Dolar/TL, önceki günü 49,5600 seviyesinden tamamladı. Kur, yeni işlem gününün açılışında yüzde 0,1 yükselerek 49,6240 seviyesinde işlem gördü.
Analistler, TCMB’nin faiz kararının yanı sıra haftalık para ve banka istatistiklerinin de yurt içi piyasaların yönü açısından takip edileceğini belirtiyor. Yurt dışında ise Avro Bölgesi tüketici güven endeksi ile ABD’de açıklanacak işsizlik maaşı başvuruları ve tüketici güveni verileri gündemde olacak.
Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.400 ve 11.300 puan seviyeleri destek, 11.700 ve 11.800 puan seviyeleri ise direnç olarak izleniyor.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler
- 10.00: Türkiye, TÜİK ekim ayı tüketici güven endeksi
- 14.00: Türkiye, TCMB faiz kararı
- 14.30: Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
- 15.30: ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
- 15.30: ABD, haftalık işsizlik maaşı başvurularının dört haftalık ortalaması
- 15.30: ABD, devam eden işsizlik maaşı başvuruları
- 15.30: ABD, ekim ayı tüketici güven endeksi
- 17.00: ABD, eylül ayı öncü göstergeler endeksi
- 18.00: ABD, ekim ayı Kansas City Fed imalat sanayi aktivite endeksi
